Izvor: woodmac.com
Solarna industrija ulazi u novu fazu poremećaja jer eskalacija sukoba na Bliskom istoku počinje utjecati ne samo na regionalnu provedbu projekta, već i na putanju razvoja globalnog opskrbnog lanca.
Kratkoročno, učinak je najvidljiviji u projektima u izgradnji. Otprilike 110 GW solarnih kapaciteta na Bliskom istoku trenutačno je u izgradnji ili u različitim fazama razvoja, a već se pojavljuju rani znakovi poremećaja. Dok su učinci najneposredniji za projekte u izgradnji, širi cjevovod je sve više izložen kašnjenjima, inflaciji troškova i nesigurnosti opskrbe. Razvojni programeri i EPC izvođači odgađaju isporuke, prilagođavaju rasporede isporuke i ponovno procjenjuju rokove nabave kao odgovor na rastuću neizvjesnost u logističkim i transportnim rutama.
Ti su izazovi prvenstveno potaknuti povećanom izloženošću riziku duž ključnih pomorskih koridora, rastućim cijenama vozarina i višim troškovima osiguranja. Kao rezultat toga, očekuje se da će se CAPEX projekta u cijeloj regiji povećati za ~1-3%, s rokovima puštanja u rad produljenim za nekoliko mjeseci u nekim slučajevima.
Međutim, utjecaj nije ograničen na Bliski istok. Logistički poremećaji već se prenose na globalna tržišta, posebice na europsko. Troškovi dostave iz Kine u Europu porasli su do 18% na rutama prema Rotterdamu i oko 10% prema južnoj Europi od početka sukoba. Programeri odmah apsorbiraju ova povećanja, uvodeći dodatni pritisak na troškove u vrijeme kada je industrija očekivala nastavak pada cijena.
Iako su ti kratkoročni učinci materijalni, značajnije implikacije su strukturalne. Bliski istok se pojavljivao kao potencijalno središte za solarnu proizvodnju, podržan pristupom jeftinoj-energiji, strateškim industrijskim politikama i blizinom ključnih tržišta potražnje. Najavljeni kapacitet preko modula, ćelija i uzvodnih segmenata premašio je 30 GW, s ambicijama da opslužuju domaću potražnju i izvozna tržišta.
Trenutačni poremećaj odgađa ovu putanju. Projektni rokovi se produljuju, investicijske odluke se odgađaju, a pozornost se usmjerava prema kratkoročnoj-operativnoj stabilnosti. Važno je da se utjecaj proteže izvan sklopa modula. Razvoj pratećih opskrbnih lanaca komponenti - uključujući solarno staklo, aluminijske okvire i konstrukcije za montažu - također se odgađa. Ove su komponente ključne za postizanje-cijenovno konkurentne, lokalizirane proizvodnje. Bez njih, proizvodnja ostaje ovisna o uvoznim inputima i strukturno manje konkurentna.
Ovo kašnjenje ima izravne implikacije na diverzifikaciju globalnog opskrbnog lanca. Umjesto da ubrza razvoj alternativnih proizvodnih središta, trenutno će okruženje vjerojatno pojačati oslanjanje na uspostavljene opskrbne lance, osobito u Kini. Razmjer, struktura troškova i integracija ekosustava kineske proizvodnje ostaju neusporedivi, a kašnjenja u konkurentskim regijama dodatno jačaju ovu poziciju.
U isto vrijeme, poremećaj otkriva ranjivosti u opskrbi uzvodno, osobito u Sjedinjenim Državama. Dok se očekuje da će kapacitet sklapanja modula u SAD-u dosegnuti 50-60 GW do 2026., domaća proizvodnja ćelija ostaje znatno niža, stvarajući strukturno oslanjanje na uvezene ćelije.
Značajan udio ove ponude dolazi iz regija koje su sada izložene povećanom riziku, uključujući Oman i Etiopiju. Ako dođe do prekida, SAD bi mogao izgubiti do 20-25% svoje vanjske opskrbe ćelijama, smanjujući dostupnost i podižući cijene ćelija više za 2-4 američka centa po vatu. To bi imalo izravne implikacije na troškove proizvodnje, vremenske okvire projekta i tempo širenja domaćeg kapaciteta.
Uzevši zajedno, ova kretanja ukazuju na promjenu tržišne dinamike. Kratkoročno se kroz logistiku-ponovno pojavljuju pritisci na troškove. Srednjoročno gledano, ograničenja opskrbe - osobito na razini ćelije - vjerojatno će dovesti do pritiska na cijene. Dugoročno gledano, očekuje se da će kašnjenja u širenju proizvodnje na Bliskom istoku produljiti vremenski rok za diverzifikaciju globalnog opskrbnog lanca.
Rezultat je složenije i manje predvidljivo radno okruženje za programere, proizvođače i kreatore politike. Iako je solarna industrija pokazala otpornost kroz prethodne poremećaje, trenutna situacija naglašava opseg u kojem geopolitički rizik postaje odlučujući čimbenik u razvoju opskrbnog lanca.
Umjesto da ubrza tranziciju prema distribuiranijoj bazi proizvodnje, sukob na Bliskom istoku vjerojatno će odgoditi tu tranziciju i ojačati postojeću koncentraciju ponude, barem tijekom sljedećeg investicijskog ciklusa.
